Аграрии и юристы чаще всего закрывали бизнес за время полномасштабной войны.

Анализ от YouControl.Market.

Ключевые факты

• Больше всего за время большой войны в Украине закрылось аграрных предприятий - 1261 компания за период с 2022 года по первый квартал 2024 года включительно. Следующие сферы по количеству закрытий - оптовая торговля, операции с недвижимостью и строительные компании.
• Доля закрытия компаний, предоставляющих юридические услуги в общем количестве прекращенных фирм за время войны выросла в 2 раза. То есть если в 2021 году на юридический сектор приходилось 2,3% всех прекращений бизнес-деятельности в Украине, то за период полномасштабной войны доля закрытых юридических компаний выросла до 4,7%.
• Снизилась интенсивность ликвидаций компаний за более чем два года войны в секторах водоснабжения, деревообработки, розничной и оптовой торговли.
• Интенсивность официальных ликвидаций предприятий во время полномасштабной войны по сравнению с 2021 годом больше всего выросла в Одесской, Запорожской и Киевской областях.
• Зато существенное снижение закрытий бизнеса наблюдалось в таких регионах как Херсонская, Харьковская и Донецкая области. К сожалению, этот тренд связан с оккупацией части регионов, а не с улучшением условий ведения бизнеса.

По данным YC.Market в 2023 году в Украине закрыли чуть более 4 тысяч компаний - это вдвое меньше ликвидированных фирм, чем до начала полномасштабного вторжения в 2021 году.

Но количественный показатель не является репрезентативным для оценки состояния дел на рынке. Ведь, к примеру, в 2021 году количество вновь созданных компаний было почти вдвое больше, чем в 2023 году. Поэтому на основе анализа того, в каких секторах/регионах начали интенсивнее закрываться компании во время полномасштабной войны, финансовый аналитик YouControl.Market Роман Корнилюк рассчитал динамику доли каждого сектора в общем количестве официально отправленных на ликвидацию фирм.

Какие отрасли больше всего потеряли во время войны?

Больше всего за время полномасштабного вторжения выросла частота закрытия компаний на рынке юридических услуг. Так, изменение доли закрытия юридических компаний за время войны составило +2,4 п.п. Это означает, что закрытие юридических компаний за время полномасштабной войны выросло вдвое. «Если среди 100 случайно отобранных украинских компаний-банкротов в 2021 году было всего 2,3 юридические фирмы, то среди всех ликвидированных бизнесов во время полномасштабной войны на юридический сектор уже приходится аж 4,7%, - объясняет Роман Корнилюк, - Такая тенденция может быть свидетельством повышения концентрации в данной достаточно фрагментированной отрасли: в условиях войны больше шансов на выживание оказалось у крупных юридических фирм».

Второй отраслью, где вырос уровень закрытия компаний во время войны, является сельское хозяйство. Здесь прирост доли сектора в ликвидации предприятий составил 1,4 п.п. Также среди лидеров с отрицательной динамикой оказались такие секторы, как операции с недвижимостью, медицинские учреждения и финуслуги.

Снижение уровня ликвидаций за более чем два года войны произошло у компаний из сферы водоснабжения, деревообработки, розничной и оптовой торговли и строительства.

«Причины снижения доли в закрытии предприятий данных индустрий стоит искать в отраслевой специфике. Сфера водоснабжения, строительства, общественного питания, как и крупные торговые сети, относятся к критической инфраструктуре, необходимость функционирования которой приобретает новый вес в военное время, - отмечает финаналитик Роман Корнилюк, - Кроме того, невозможно пренебречь и ролью сектора строительства для восстановления и реконструкции.

Также монетарная поддержка ценовой и финансовой стабильности страны на фоне накопления средств на текущих счетах населения способствовала росту оборотов оптовой и розничной торговли. Все эти факторы вместе положительно повлияли на снижение количества банкротств в приведенных отраслях экономики».

В каких регионах закрылось больше всего компаний во время войны?

В Киеве, Одесской, Днепропетровской, Львовской и Киевской областях количество закрытых компаний в 2023 году было самым высоким.

Если проанализировать динамику закрытия компаний во время войны, то Одесская, Запорожская и Киевская области стали теми регионами, где интенсивность ликвидации предприятий выросла больше всего. Изменение доли Одесской области в общем количестве закрытых компаний во время полномасштабной войны составило 1,6 п.п. - с 7,4% до 9%. Это означает, что во время войны в Одесской области ухудшились условия для ведения бизнеса. Дополнительно на уровень закрытий компаний могла повлиять релокация компаний из Восточных регионов. Ведь после перерегистрации – Одесская область является одной из лидеров по релокации - не всем компаниям удается продолжать деятельность.

В Запорожской области изменение доли закрытий компаний составило +1 п.п, в Киевской - +0,6 п.п, в Черкасской области +0,5 п.п и +0,3 - в Полтавской.

Финансовый аналитик YouControl Роман Корнилюк объясняет:

«По темпам роста доли области в официальных прекращениях деятельности украинских компаний во время полномасштабной войны по сравнению с 2021 годом лидерами стали Одесская, Запорожская и Киевская области. На рост удельного веса именно этих регионов в ликвидации бизнесов частично повлияло не только ухудшение бизнес-климата в результате боевых действий, но и склонность к релокации финансово ослабленных компаний из соседних оккупированных общин на подконтрольные Украине территории данных областей.

Зато существенное снижение удельного веса в общем количестве закрытий бизнеса наблюдалось в таких регионах как Херсонская, Харьковская и Донецкая области. К сожалению, этот тренд связан с оккупацией части регионов, а не с улучшением условий ведения бизнеса. Ведь чем меньше предприятий остается в правовом поле региона, тем пропорционально меньшим будет количество банкротств и прекращения деятельности по сравнению с периодом до оккупации».

Немного цифр о 2023 году и начале 2024 года

Чаще всего в 2023 году закрывались сельскохозяйственные компании - 605, а доля закрытия агропредприятий среди всех закрытых за данный период составила рекордные 14,9%. В первом квартале 2024 года закрытие агрокомпаний выросло еще больше и уже составляет 18% от всех закрытых фирм Украины.

В области оптовой торговли закрылось 440 компаний, операций с недвижимостью - 340. Еще 260 строительных фирм закрыли в 2023 году. А вот в юридической сфере закрылось 224 компании, что больше чем в довоенный 2021 год, тогда закрылось 197 фирм. Негативная динамика среди юридических компаний наблюдается и в первом квартале 2024 года - уже 104 закрытые компании. Если в 2021 году доля закрытых компаний сектора составляла всего 2,3%, то в первом квартале 2024 года выросла более чем втрое - 9,8%.

Лидером по количеству закрытых компаний в 2023 году стал Киев - 650 закрытых предприятий. Также, к сожалению, активно закрывались компании в Одесской области - 371, Днепропетровской области - 297 и Львовской - 292 областях. Как видим, абсолютное количество закрытых компаний тесно коррелирует с общим количеством действующих предприятий и уровнем экономического развития региона, поэтому этот показатель не является слишком информативным в отличие от индикаторов динамики изменений.

Как мы считали?

За период полномасштабной войны - мы принимали во внимание данные за 2022, 2023 и 1 квартал 2024 года.

Доля закрытия компаний - это соотношение количества закрытых компаний в регионе или отрасли к общему количеству закрытых компаний в Украине за выбранный период, выраженное в процентах (%).

Изменение доли закрытий компаний - это разница между долей закрытия компаний за период полномасштабной войны и долей закрытия компаний в течение 2021 года выраженная в процентных пунктах (п.п.).

С целью улучшения качества исследования аналитики YouControl предварительно очистили полный официальный набор данных финансовой отчетности от юридических лиц с некоммерческими типами организационно-правовой формы.

В исследовании не учтены те фактические банкротства компаний, информация о которых не отражена в ЕГР. Особенно, это касается компаний, которые официально не находятся в процессе прекращения и зарегистрированы на временно оккупированных территориях или в зоне ведения активных боевых действий.