Рынок безалкогольных напитков демонстрирует рост доходов и деловую активность, но остается неоднородным по уровню доходности и финансовой стойкости.
Отличительной чертой рынка является активное присутствие иностранного капитала. Часть крупнейших производителей контролируется компаниями, зарегистрированными в Нидерландах, Кипре или Польше. Безоговорочным лидером среди проанализированных компаний является «Кока-Кола Бевериджиз Украина Лимитед» с доходом более 18 млрд грн в 2025 году. Об объемах и концентрации рынка, доходах, бенефициарах и вероятных связях компаний с РФ – в новом аналитическом исследовании от команды YC.Market.
Мы проанализировали рынок производства безалкогольных напитков и минеральных вод в Украине, изучив хозяйствующие субъекты (компании и ФЛП), осуществляющие деятельность по ВЭД 11.07. Производство безалкогольных напитков; производство минеральных вод и других вод, разлитых в бутылки и не находящихся в состоянии остановки. Исследование охватило действующие предприятия, их региональное распределение, динамика новых регистраций в 2022–2025 годах и финансовые результаты крупнейших по выручке компаний по итогам 2025 года.
Региональное распределение действующих субъектов
Рынок безалкогольных напитков больше всего сконцентрирован в крупных экономических, логистических и туристических центрах. Лидером среди областей стала Львовщина - 78 действующих субъектов хозяйствования . В первую пятерку также вошли Днепропетровская (61) , Закарпатская (57) , Одесская (54) и Киевская области (50) . Отдельно стоит отметить, что г. Киев имеет 154 субъекта - это самый высокий показатель среди всех административных единиц.
Лидерство указанных регионов объясняется большой численностью населения, емким потребительским рынком, развитой торговлей, логистикой и сферой HoReCa. В этих регионах также сконцентрировано большее количество дистрибьюторов, производственных предприятий и компаний, занимающихся оптовой и розничной торговлей напитками. Высокая позиция Закарпатской области еще может объясняться туристической активностью, значительным количеством общепитов и традиционным присутствием производителей минеральной и питьевой воды.
Наименьшее количество участников рынка зафиксировано в Волынской (10) , Кировоградской (11) , Житомирской (12) , Херсонской (12) , Ровенской (17) и Сумской (17) областях. Это может быть связано с меньшим объемом локального рынка, более низкой концентрацией производственных мощностей и тем, что поставки напитков в эти регионы часто осуществляют компании, зарегистрированные в больших экономических центрах. Отдельным фактором для Херсонской области есть последствия полномасштабной войны: оккупация части территории, разрушение предприятий, сокращение населения и снижение деловой активности.
Динамика создания новых субъектов
В 2022–2025 годах в сфере производства безалкогольных напитков и минеральных вод ежегодно открывались новые предприятия: 47 — в 2022 году, 49 — в 2023-м, 37 — в 2024-м. Как показал анализ YC.Market в 2025 количество новых регистраций вернулось к уровню 2022 года и составило 47 субъектов. . Чаще всего новые компании регистрировались в Киеве, Днепропетровской, Киевской, Львовской и Тернопольской областях, хотя состав пятерки изменялся в зависимости от года.
Топ 10 производителей с наибольшей выручкой за 2025 год
На графике представлено 20 крупнейших предприятий отрасли по объему выручки в 2025 году . Рассмотрим топ 10 более подробно воспользовавшись системой YouControl, инструментом Экспресс-анализ и Финансы в частности.
Список предприятий возглавляет ИП «Кока-Кола Бевериджиз Украина Лимитед» , работающее в Украине с 1998 года и специализирующееся на производстве безалкогольных напитков, минеральной и бутилированной воды. В 2025 году компания получила 18,03 млрд грн дохода и 2,21 млрд грн чистой прибыли , а численность ее работников по состоянию на март 2026 составила 1 245 человек . Активы превышают 10,85 млрд грн , а чистая маржа за 2025 год составила 12,2% . Компания на 100% принадлежит нидерландской «УК Бевериджиз Холдингз II BV» , имеет филиалы, 39 лицензий и 926 транспортных средств в собственности. В 2022 году американская корпорация The Coca-Cola Company объявила, что приостанавливает работу в России. Официально оригинальные напитки (Coca-Cola, Fanta, Sprite) перестали производить на российских заводах, однако в составе корпорации The Coca-Cola Company до сих пор присутствуют российские юридические лица – АО Мултон и ООО Мултон партнерс. Это подтверждают данные годового отчета корпорации и официальные данные из «ЕГРЮЛ/ЕГРИП» , добавленные в систему YouControl. Наличие в составе международных групп компаний российских юридических лиц отражено в соответствующем факторе экспресс-анализа.
ЧАО «Моршинский завод минеральных вод Оскар» занимает второе место. Предприятие работает с 2003 г. и специализируется на производстве минеральной воды и безалкогольных напитков; на предприятии работает около 700 человек . В 2025 году компания получила 3,09 млрд грн дохода и 337,1 млн грн чистой прибыли , а чистая маржа выросла до почти 11%. Компания на 100% принадлежит кипрской International Distribution Systems Limited , которая с 07.11.2023 г. внесена в Перечень юридических лиц, к которым применяются ограничительные меры (санкции) СНБО. Частью акций компании (опосредованно около 34%) владеют подсанкционные предприниматели из России (в том числе Михаил Фридман, Петр Авен, Андрей Косогов, Герман Хан из корпоративной группы * «Альфа-Групп»). В 2022 году по ходатайству Бюро экономической безопасности (БЭБ) суд арестовал корпоративные права холдинга IDS Ukraine (куда входят ЧАО «Моршинский завод минеральных вод Оскар») , ЧАО «Миргородский завод минеральных вод» , ЧТ « Индустриальные и дистрибуционные системы » и ООО «ИДС Аква Сервис» ) и передал их в управление АРМА (Агентство по розыску и менеджменту активов).
*Примечание: Корпоративная группа — в общем смысле это совокупность компаний из финансовой и/или промышленной сфер, принадлежащих к одному или группе конечных бенефициарных владельцев и осуществляющих взаимодействие между собой для достижения общих целей, таких как получение финансовой выгоды или оптимизация производственных процессов (в дальнейшем будем использоваться) корпоративная группа. Является аналитической информацией YouControl.
ГП ЧАО «Оболонь» «Красиловское» работает с 1998 года и входит в корпоративную группу «Оболонь» . 100% уставного капитала предприятия принадлежит ЧАО “Оболонь” . По состоянию на март 2026 года здесь работали 657 человек . В 2025 году предприятие получило 1,45 млрд грн дохода и 116,9 млн грн чистой прибыли , в то же время чистая маржа снизилась с 10,5% до 8% . Несмотря на это, активы в 2025 году выросли до 739,4 млн. грн. при относительно небольших обязательствах — 64,6 млн. грн .
ЧП “Производственная фирма “Панда” работает с 1995 года в Виннице и специализируется на производстве безалкогольных напитков, минеральной и бутилированной воды под ТМ “КАРАВАН” . В 2025 году компания получила 1,14 млрд грн дохода и 199,3 млн грн чистой прибыли 7,4 % чистой прибыли 7,4% чистой прибыли “ предприятия увеличились до 879,9 млн грн ,. Штат насчитывает 82 работника . Руководителем, участником и бенефициаром компании является Григорий Ушаков из Винницы.
ЧАО «Миргородский завод минеральных вод» работает с 1994 года, штат предприятия составляет 343 работника . В 2025 году компания получила грн дохода и 122,1 млн грн чистой прибыли а чистая маржа выросла 13,6 . до 895,4 млн % ,
ООО-предприятие «Изумруд ЛТД» работает с 2004 года. В 2025 году предприятие получило 753,8 млн грн дохода , однако завершило год с убытком 193,7 млн грн , а чистая маржа упала до –25,7% . Обязательства компании достигли 1,07 млрд. грн. и почти сравнялись с активами. 100% уставного капитала принадлежит кипрской Elbiai Investments Limited . А КБВ компании выступают украинцы Евгений Дверис и Евгений Шаринов – ключевые лица корпоративной группы “Малби Фудс” .
ООО «Бон Буассон Дринкс» – компания, зарегистрированная в 2023 году в Черкасской области. В 2025 году предприятие получило 697,1 млн грн дохода и 46 млн грн чистой прибыли ; несмотря на сокращение выручки по сравнению с 2024 годом, чистая маржа выросла до 6,6% . Активы компании увеличились до 784,7 млн грн , но в то же время обязательства достигли 691,3 млн грн . Предприятие имеет 350 работников .
ООО «Аквапласт» работает с 2000 года В 2025 году компания получила 651,9 млн грн дохода , однако завершила год с убытком 3,7 млн грн , тогда как годом ранее прибыль составила 22,4 млн грн. Активы сократились до 250,9 млн грн .
ООО «Карпатские минеральные воды» работает с 2001 года, штат компании составляет 247 работников . В 2025 году предприятие более чем вдвое увеличило доход — до 523,4 млн. грн ., а чистая прибыль выросла до 221,1 млн. грн ., что обеспечило чрезвычайно высокую чистую маржу 42,2% . Активы компании достигли 981,5 млн грн . Почти 80% уставного капитала принадлежит польской «Группе Масpex» , еще 20% – кипрской Dynalum Finance Ltd. Бенефициаром последней согласно данным структуры собственности компании ООО «Карпатские минеральные воды» является Сергей Устенко – ключевое лицо “Группы семьи Устенко” .
Десятку предприятий-лидеров за выручкой закрывает ООО «Фирма Т.С.Б.» работает с 1995 г. в Трускавце и специализируется на производстве безалкогольных напитков, минеральной и бутилированной воды; штат предприятия составляет 144 работника . В 2025 году компания увеличила доход до 513,9 млн грн и после убытка годом ранее получила 8,7 млн грн чистой прибыли .
Заключение
Рынок безалкогольных напитков и минеральных вод остается достаточно концентрированным: наибольшие объемы доходов формируют несколько крупных производителей с развитыми брендами, производственной инфраструктурой и широкой дистрибуцией. Безоговорочным лидером среди проанализированных компаний является «Кока-Кола Бевериджиз Украина Лимитед» с доходом более 18 млрд грн в 2025 году.
В целом в 2025 году большинство компаний продемонстрировали рост или возобновление доходов. Для части производителей характерно не только увеличение выручки, но существенное улучшение доходности.
Отличительной чертой рынка является активное присутствие иностранного капитала. Часть крупнейших производителей контролируется компаниями, зарегистрированными в Нидерландах, Кипре или Польше. В то же время, на рынке работают и компании с украинскими владельцами и бенефициарами. Географически больше всего субъектов хозяйствования сосредоточено в Киеве, Львовской, Днепропетровской, Закарпатской, Одесской и Киевской областях.
Украинский рынок безалкогольных напитков демонстрирует рост доходов и постепенное возобновление деловой активности, но остается неоднородным по уровню доходности и финансовой стойкости. Лидеры рынка имеют большой запас прочности, сильные бренды и масштаб производства.